Seberapa sering head and shoulders berakhir turun?

Head and shoulders adalah pola pembalikan dari naik menjadi turun: tiga puncak dengan puncak tengah tertinggi dan garis leher (neckline) yang melalui dua lembah. Pola dihitung terbentuk ketika sebuah sesi ditutup di bawah neckline. Dari penutupan itu, kejadian berhasil bila dalam 30 sesi ada penutupan 3 ATR lebih rendah sebelum ada penutupan 1,5 ATR lebih tinggi. Pada 11 instrumen dalam 10 tahun, aturan menemukan 7 kejadian, dan hasilnya 0 berhasil dari 7.

Apa yang dihitung sebagai head and shoulders

Aturan HS-1 (dicetak di bawah grafik) mencari lima pivot bergantian puncak-lembah-puncak-lembah-puncak. Puncak tengah (kepala) melampaui kedua bahu; kedua bahu berdiri 0,5 sampai 0,9 dari tinggi kepala di atas neckline; kedua bahu berbeda paling banyak 0,25 dari tinggi itu, demikian pula kedua lembah. Pola membentang 20 sampai 120 sesi dan tingginya minimal 5 ATR, dan bahu kiri datang setelah kenaikan minimal setinggi pola dalam 80 sesi sebelumnya.

Pola dianggap terbentuk hanya ketika sebuah sesi ditutup di bawah neckline (garis melalui dua lembah, diperpanjang) dalam 30 sesi setelah bahu kanan, tanpa penutupan di atas kepala di antaranya. Karena syaratnya ketat, pola ini langka: 7 kejadian pada 11 instrumen selama 10 tahun.

Hasilnya: 0 berhasil dari 7

ditemukan 7, dihitung 7, berhasil 0 (0,0%), gagal 7, belum terputuskan 0, hasil rata-rata -1,88 ATR; pembanding dari sesi mana pun 27,0% (dari 25.853 sesi uji). Kejadian ditemukan pada: LQ45 1, Bank Mandiri 3, Indofood CBP 1, Indofood Sukses Makmur 2. Instrumen lain tidak memiliki kejadian sama sekali.

Semua 7 kejadian berakhir gagal, artinya penutupan 1,5 ATR di atas penutupan penyelesaian datang lebih dulu daripada penutupan 3 ATR di bawahnya. Rata-rata hasilnya -1,88 ATR: penutupan penentu rata-rata melampaui garis 1,5 ATR karena yang dilihat adalah penutupan sesi, dan harga bisa melompat. Sebagai perbandingan, tes yang sama dari sesi mana pun pada arah turun berhasil 27,0% dari waktu ke waktu.

Contoh: head and shoulders yang gagal

Grafik di atas menampilkan kejadian yang paling bersih menurut ukuran aturan (dari 7). Head and shoulders pada Indofood CBP, selesai pada 16 April 2024 dengan penutupan 10.100 rupiah. ATR sesi itu 401,8, jadi target 3 ATR berada di 8.895 (turun) dan pembatalan 1,5 ATR di 10.703. Penutupan penentu jatuh pada 30 April 2024, -1,93 ATR dari penutupan penyelesaian (tanda minus berarti berlawanan dengan arah buku teks): kejadian ini gagal.

Contoh ini bukan pengecualian. Seluruh 7 kejadian berakhir sama, jadi tidak ada contoh berhasil yang bisa ditampilkan untuk pola ini pada riwayat yang disimpan.

Neckline sebagai garis penyelesaian, bukan sebagai target

Di buku teks, target head and shoulders diukur dari jarak vertikal antara kepala dan neckline, diproyeksikan ke bawah dari titik tembusan. Situs ini tidak memakai target itu. Neckline hanya menentukan kapan pola dinyatakan terbentuk, yaitu pada penutupan di bawahnya. Targetnya tetap 3 ATR dari penutupan itu, sama untuk semua pola, supaya semua tabel dapat dibandingkan.

Akibatnya, "gagal" di tabel ini tidak berarti harga tidak turun ke target buku teks; artinya harga tidak turun 3 ATR dari penutupan penyelesaian dalam 30 sesi sebelum naik 1,5 ATR. Itu pertanyaan yang lebih sempit dan lebih mudah diperiksa.

Mengapa 0 dari 7 bukan vonis

Tujuh kejadian adalah sampel yang kecil. Jika pola tidak membawa informasi dan kejadiannya independen, peluang mendapat nol keberhasilan dari tujuh dengan porsi pembanding 27,0% adalah sekitar 11%: tidak jarang. Kejadiannya juga tidak sepenuhnya independen: semua deret mencakup 10 tahun yang sama, sehingga kejadian bisa jatuh pada minggu yang sama.

Karena itu hasil ini harus dibaca secukupnya: pada riwayat ini, head and shoulders yang ditemukan aturan ketat tidak pernah diikuti penurunan 3 ATR sebelum kenaikan 1,5 ATR. Itu bukan bukti bahwa pola ini selalu gagal.

Mengapa pola yang jarang memberi angka kasar

HS-1 adalah aturan yang ketat: 7 kejadian pada 11 instrumen selama 10 tahun, kurang dari satu kejadian per instrumen. Dengan sampel sekecil itu, satu kejadian yang berubah status menggeser porsi 14,3 poin. Tabel menampilkan jumlah kejadian di samping porsi agar ukuran sampel terbaca.\n\nSalinan riwayat yang dipakai tetap, dibaca satu kali pada 6 November 2026, jadi angka ini tidak berubah kecuali salinannya diganti. Porsi 0,0% dari tujuh kejadian adalah catatan dari riwayat ini, bukan peluang untuk kejadian berikutnya.

Tujuh kejadian pada empat deret

Kejadian ditemukan pada Bank Mandiri (3), Indofood Sukses Makmur (2), LQ45 (1), dan Indofood CBP (1). Hasil rata-rata per deret berkisar dari -1,93 sampai -1,81 ATR, semuanya melewati garis pembatalan 1,5 ATR karena yang dibandingkan adalah penutupan sesi.\n\nHitungan tidak membedakan penyebab pergerakan harga. Ia hanya mencatat apakah penutupan 3 ATR di bawah penutupan penyelesaian datang sebelum penutupan 1,5 ATR di atasnya, dalam batas aturan yang dipakai.

Batas-batas hitungan ini

Hitungan ini mengabaikan biaya trading. Spread, komisi, dan biaya pendanaan semalam tidak dihitung, sehingga hasil nyata akan lebih rendah daripada angka di tabel.

Hitungan ini juga mengabaikan besar pergerakan. Satu kejadian yang berhasil bisa bergerak sedikit melampaui target dan kemudian berbalik, sementara kejadian lain bergerak jauh. Tanpa mengukur besar pergerakan, angka keberhasilan tidak bisa membedakan keduanya.

Yang paling penting, hitungan ini adalah masa lalu. Ia tidak memberitahu apa yang akan terjadi pada kejadian berikutnya. Tidak ada angka di tabel yang boleh dibaca sebagai peluang untuk kejadian berikutnya.

Konsekuensi memakai jendela waktu tetap untuk target

Situs ini menetapkan jendela waktu tetap untuk menilai apakah target tercapai. Jika harga tidak mencapai target dalam jendela itu, kejadian dihitung tidak berhasil meskipun mungkin harga turun setelah jendela berakhir. Ini adalah pilihan metodologis yang jelas, bukan kelemahan tersembunyi.

Jendela waktu tetap mencegah hitungan berlarut-larut dan membuat perbandingan antar instrumen adil. Tanpa jendela, kejadian yang sama bisa dihitung berhasil setelah bertahun-tahun.

Namun, pembaca harus paham bahwa jendela waktu memengaruhi angka. Pola yang sama bisa berhasil dalam jendela panjang tapi gagal dalam jendela pendek. Karena itu, tabel di atas harus dibaca sebagai hasil dari aturan tertentu, bukan kebenaran mutlak.